La mayor parte de las cosas que hago en las startups son muy emocionantes: analizar los números, hablar con los clientes, crear nuevos productos y descubrir trucos de marketing. Pero esta parte de ser un fundador de una startup era una mierda. Aprender a encontrar inversores para una startup era agotador, exigía mucho tiempo y era emocionalmente agotador porque la mayoría de las veces me rechazaban. Esto le ocurre a muchos fundadores, especialmente con el envío de correos electrónicos en frío. Aun así, tenemos que buscar inversores, ¿no? Es parte del trabajo. El proceso se basa en la red, y esta es la jerarquía que hay que seguir:

1. Gente que conoces: amigos, familia y tontos.
2. Personas conocidas: conexiones de segundo nivel.
3. Amigos de sus inversores
4. Conferencias y eventos.
5. Envíe un deck.
6. Twitter.
7. Envío de correos electrónicos en frío.

Como puedes ver, enviar correos electrónicos en frío a los inversores es el último recurso. Muchos fundadores se sienten frustrados porque sus correos electrónicos en frío no funcionan. La verdad es que no van a funcionar. Recaudar dinero de inversores a los que has enviado un correo electrónico en frío es extremadamente improbable. No es imposible, sin embargo, y sé un consejo o dos. Pero vamos a llegar a eso. Empecemos con la gente que conoces, una categoría que nos gusta llamar Amigos, Familia y Tontos.

Cómo encontrar inversores para una startup

Amigos, familia (y tontos) en Pre-Seed

Como todos deben saber ya, soy costarricense. Aunque mi padre era una pequeña celebridad en mi país, mi familia no tiene mucho dinero y, por lo tanto, no tiene muchos amigos con mucho dinero. Además, es Costa Rica: 500.000 dólares es mucho dinero, lo mires por donde lo mires. Aun así, pude reunir el dinero de algunos amigos y familiares. Una prueba de que no es imposible y, en mi opinión, es imprescindible.

Entonces, ¿cómo encontrar inversores para una startup de este nivel? En primer lugar, hablemos de las expectativas. Cuando vas a buscar inversores y gente que no conoces, esperarán que hayas conseguido algo de dinero de tu propia red. Esperarán que hayas agotado esa opción antes de buscar dinero de desconocidos. Aun así, no puedo contar el número de empresas que se saltan los correos electrónicos en frío.

Si estás construyendo una empresa de software en 2021, realmente no necesitas mucho dinero para empezar. No necesitas comprar servidores, ni un backend. Todo se ha convertido en una plataforma: AWS, Google Cloud, Intercom, Mailchimp- todo está construido, y puede escalar contigo.

Usted y su equipo deberían ser capaces de construir un prototipo de producto con algo menos de 100.000 dólares. Sí, así de bajo, pero eso es porque estás tomando salarios muy por debajo del mercado, porque crees en su potencial a largo plazo. 100 mil dólares obviamente no es suficiente si usted está contratando una agencia para construir su prototipo o para comercializar su producto - pero si usted está haciendo eso no ha visto mis videos, y es probable que esté condenado. La dura verdad.

Esta ronda de amigos y familiares no es de 500 mil dólares. Probablemente sean 100.000 o 200.000 dólares, compuestos de 5 a 10 cheques más pequeños. Pero de nuevo, para la mayoría de las empresas debería ser suficiente para despegar. Para construir algo y demostrar que la gente lo quiere. Vamos a profundizar aún más en cómo encontrar inversores para una startup en esta etapa, porque hay componentes vitales en todo el proceso.

Esta inversión no vendrá de tu tracción o de tus ingresos, es probablemente la única ronda en la que tu tracción no importará realmente. Esta inversión se produce porque la gente que te conoce cree en ti y en tu capacidad para crear una empresa. Ellos también creen en la idea, pero ocurre sobre todo por ti y por tu equipo. Para el inversor (padre, tío, amigo) es una decisión más fácil cuando tienes una relación con el fundador, en lugar de un completo desconocido.

Una vez más, los futuros inversores te juzgarán por tu capacidad para conseguir dinero de esta red. Esta es una de las razones por las que Silicon Valley es un centro tan fantástico para startups. Si has crecido en la zona de la bahía, es probable que tengas amigos y familiares que trabajen en startups, y que entiendan el ecosistema lo suficientemente bien como para hacer pequeñas apuestas en estas ideas, de la mano de sus amigos. Toco este tema en nuestro vídeo sobre Silicon Valley, y sobre la Mafia de Paypal, si quieres verlos.

No existe una norma definitiva sobre cómo pitch o acercarse a estos posibles inversores. Muchos de ellos podrían no ser inversores en absoluto, sino simplemente personas que pueden hacer una pequeña apuesta en una empresa y sumergirse en el capital riesgo. A veces necesitarás una pitch deckveces tendrás que invitarles a cenar. Muchas veces no entenderán los bonos convertibles, y cómo en esta etapa es un mejor vehículo para la inversión que el capital, pero en cierto modo tienes que hacer con lo que tienes.

Más gente que conoce: una ronda de semillas y más

El listón de lo que es una ronda semilla frente a una ronda pre-semilla es borroso. Mi amigo Devrim, el CEO de Superpeer, recaudó 2 millones de dólares en lo que yo llamaría una ronda de pre-semilla: el primer dinero, antes de que el prototipo estuviera listo. Deberías ver su video sobre cómo encontrar inversores, y su historia sobre la construcción de una red es bastante grande. El punto aquí es que cualquier ronda por encima de $ 500K realmente requerirá inversores ángeles o fondos de riesgo temprano, en lugar de amigos y familiares.

También puedes tenerlos en tu red de contactos. Y ese es un trabajo que tienes que hacer desde el primer día de ser emprendedor: conseguir conexiones, son un paso vital en el camino de cómo encontrar inversores para tu startup.

Una vez más, yo era un extranjero en el mundo de las startups y dos cosas fueron clave para la red que tengo hoy:

• Uno, haber vivido durante unos meses en los dos centros de startups: Nueva York y San Francisco.
• Y dos, las aceleradoras de empresas.

Podemos debatir mucho sobre el valor de las aceleradoras, pero una cosa en la que son buenas es en darte un aterrizaje suave. Ayudan a poner en marcha tu red.

Además, conocerás a fundadores de los que te harás amigo, trabajarás con los socios (Steve Barsh fue uno de ellos, y míranos ahora) y, durante un breve periodo de tiempo, tendrás todas las intros que quieras. Ese es, para mí, uno de los mayores valores de los programas de aceleración.

Otra de las preguntas que recibo es cómo encontrar inversores para una startup cuando no está en Estados Unidos. De eso se trata precisamente Slidebean . El 75% de las personas que ven nuestro contenido no están en los EE.UU., y esto es para ti, si no tienes una red de inversores, un programa acelerador es probablemente la mejor manera de acelerar eso, incluso si estás en los EE.UU. y no creciste alrededor de uno de esos centros.

La cuestión es que hay que conocer a la gente. En este ecosistema tecnológico, esa relación suele tener una recompensa muy tangible y medible, además de la amistad y demás. Incluso hoy en día, dirigiendo Slidebean , que no está recaudando dinero en este momento, reservo algo de tiempo cada semana para hablar y seguir con los inversores que conozco, o para conocer a gente nueva. Es un juego a largo plazo y, cuando realmente necesitas el dinero, no hay forma de acelerar las relaciones. Por eso, en Slidebean, ayudamos a otros startups en este proceso, puedes consultar nuestro Buscador de Aceleradores.

Amigos de sus inversores

El último punto que mencionaré sobre este tema es que tus inversores probablemente te presentarán a otros inversores si creen en ti. Diría que al menos el 20% del dinero que recaudamos provino de estas introducciones de segundo grado que fueron presentadas por uno de nuestros accionistas actuales. Muchas veces lo hacen ellos mismos. Una vez más, Devrim vio que esto sucedía en su primera ronda de financiación.

Pero también puedes pedir intros. Aquí te explicamos cómo encontrar inversores para tu startup utilizando intros.

1. encontrar inversores relevantes en Angellist: ya sea rondas similares o inversiones en su espacio y etapa.
2. encontrar cuáles de ellos tienen una conexión de segundo grado en LinkedIn.
3. Asegúrese de que la introducción tenga un ángulo: quizás otras inversiones en su espacio (no competidores).
4. Envía un correo electrónico a tu contacto y pregúntale si está dispuesto a hacer una presentación.

Ten un poco de tacto en este correo electrónico. Sé amable, pero ve al grano, sobre todo si son personas ocupadas. Diga por qué esta introducción es relevante para el inversor.

Bonificación: Me gusta incluir una pequeña reseña en el mismo correo electrónico de solicitud de presentación. De este modo, puedes acelerar las cosas y les ahorras algo de tiempo al tener que escribir una reseña ellos mismos.

Algunas cosas que no hay que hacer:

• no digas "¿conoces a alguien que puedas presentar? Es una pregunta genérica. No tenemos una base de datos de personas en la cabeza. Sé específico sobre quién, y por qué. Haz tus deberes.
• No abuses de este poder, puedes conseguir 1-2 intros al mes de tus contactos antes de ser demasiado. Excepto si estás en una aceleradora, probablemente envié 5 solicitudes por semana durante mi tiempo en DreamIt.
• No envíes un deck por adelantado. Pida permiso primero.

Todos los inversores de nuestra empresa llegaron a través de uno de esos métodos. He entrado en conversaciones avanzadas usando los métodos de abajo, pero ninguno de esos tratos terminó sucediendo. Creo que se puede considerar una estadística justa sobre la tasa de éxito.

Ahora bien, esto es, sin duda, una tarea tediosa, especialmente para un fundador. Tienes que ir a la lista de ángeles, filtrar, encontrar, ir a LinkedIn... ¿no sería increíble si alguien automatizara eso? Nosotros lo hemos hecho. Slidebean es un constructor de pitch deck pero recientemente hemos añadido un buscador de inversores, que se encarga de esa tediosa parte por ti. Rastreamos la web para encontrar inversores en tu espacio, en tu zona, y te los enviamos a tu bandeja de entrada cada semana. Ahora todo lo que tienes que hacer es encontrar la manera de ponerte en contacto con ellos.

Recuerda que estas tres opciones que he mencionado son las formas ideales de conocer a los inversores. Hay otras formas, sí, pero requieren más esfuerzo y pueden ser menos eficaces. Asegúrate de agotar todas las opciones y conexiones antes de pasar a la siguiente lista.

Así que si no tienes conexiones de segundo nivel, aquí tienes un par de cosas más que puedes probar.

Cómo encontrar inversores para una startup: si todo lo demás falla

Conferencias y eventos

Descargo de responsabilidad: nunca he conocido a un inversor en una conferencia o evento, pero conozco a gente que sí lo ha hecho. Pete de Jackpocket conoció a su primer inversor en SXSW.

Soy un poco introvertido, no un conversador starter, así que el networking activo en los eventos no es mi fuerte, pero la verdad es que algunos inversores asisten, y si tienes suerte, puedes interactuar con ellos. Según mi experiencia, eso no suele ocurrir en esas mesas de citas con inversores, o porque se pasen por tu stand. Parece ocurrir más bien en las horas felices y en las fiestas posteriores. Así que guarda algo de energía para asistir a ellas.

En el peor de los casos, conocerás a otros empresarios como tú en esos eventos. Lo que definitivamente no quieres hacer es buscar en la lista de asistentes a algún inversor o asistente famoso, y a pitch en frío cuando se bajan del escenario. Así no se encuentran inversores para una startup. De nuevo, nunca he visto que eso funcione, pero por favor corrígeme si me equivoco.

Envíe su deck

Algunos grupos de ángeles y pequeños fondos de riesgo tienen un formulario de presentación en deck en sus sitios web. He presentado mi candidatura a un par de ellos y he tenido experiencias dispares. Ninguno acabó invirtiendo, algunos generaron interacciones prometedoras y otros fueron una gran pérdida de tiempo.

La cuestión es que si las solicitudes de deck están abiertas, deberías aprovecharlas. Tenemos una lista cada vez mayor de aceleradoras y fondos de startups que aceptan estas solicitudes "en frío".

Cómo encontrar inversores para tu startup en Twitter

Recuerda que todo lo que esté por encima de esta línea es preferible. Estamos entrando en la sección de último recurso de este diagrama. Pero Twitter es una opción, y algunos de estos consejos se aplican también a Clubhouse. Startups Twitter es una comunidad pequeña y muy unida. Muchos inversores están constantemente generando o participando en conversaciones y muchos incluso tienen sus DMs abiertos para hacer cold pitching.

Esta es tu forma de entrar: interactuar, responder, citar y retuitear. Tengo que confesar que tardé años en subirme al tren de Twitter. Tuve que forzar el hábito, pero ahora consulto Twitter con regularidad y ha dado lugar a algunas interacciones realmente valiosas. Es la forma más rápida de llegar a mí si, por cierto.

Lo que no debes hacer es simplemente enfriar a la gente en pitch . Primero hay que calentar al cliente potencial. Haz que tu nombre sea reconocible, haz preguntas, aporta valor de alguna manera antes de lanzarlo.

Esto podría llevar semanas y meses, por supuesto, así que una vez más, es un último recurso. Sin embargo, si usted quiere acelerar su camino hacia ella, asegúrese de comprobar la tendencia de la sección semanal en nuestro boletín de noticias company forensics .

Envío de correos electrónicos en frío

No debes enviar correos electrónicos fríos a los inversores a menos que hayas agotado todas las alternativas anteriores. Eso supone meses de trabajo, ¡meses! La función de búsqueda de inversores que tenemos en Slidebean suele encontrar el correo electrónico del inversor, pero, de nuevo, no debes tocar ese enlace hasta que hayas probado todas las alternativas anteriores.

Si tienes que hacerlo, si es absolutamente necesario, aquí tienes algunos consejos:

• Hazlo personal. Nunca envíes correos electrónicos masivos. Tómate tu tiempo para conocer los detalles de cada inversor y averiguar si son realmente compatibles.
• Asegúrese también de que no han invertido en la competencia. A menudo mis inversores me avisan de empresas que les están lanzando y que compiten con nosotros.
• Utiliza una de sus empresas anteriores como palanca y para demostrar que has hecho los deberes antes del correo electrónico frío.
• Reconozca que está enviando un correo electrónico frío, discúlpese y diga que ha intentado todo lo demás.
• No envíes tu deck en un correo electrónico frío, pide siempre permiso para enviarlo.

Y eso es realmente todo lo que sé sobre cómo encontrar inversores para una startup.