Cómo conseguir capital riesgo: Financiación inicial pitch deck

Recaudar dinero es difícil. Es tan difícil que la mayoría de las empresas fracasan en ello.

En este artículo, veremos los requisitos de tracción, pitch decks, fuentes de financiación alternativas y sobre cómo encontrar inversores. Se trata de la financiación inicial de startups.

La financiación inicial para startups

Soy el director general de una empresa llamada Slidebeany miles de startups han utilizado nuestra plataforma para crear sus cubiertas pitch . Su éxito es nuestro éxito, y por eso nos involucramos con ellos y hemos aprendido algo sobre lo que funciona y lo que no.

Creé mi primera empresa en 2011 y fracasé en la obtención de capital. Conozco el dolor de cerrar un sitio web en el que has invertido incontables horas y tener que enviar un correo electrónico a todos tus clientes para decirles que se acabó el juego.

El problema con mi primera compañía es que pasamos demasiado tiempo tratando de encontrar inversores, por lo que no nos dimos cuenta de algunos de los defectos fundamentales de nuestro producto.

En el caso de Slidebean, recaudamos una ronda inicial de 800.000 dólares que nos ha permitido crecer hasta un equipo de 25 personas, aumentar nuestros ingresos a siete dígitos y ser rentables en el proceso. Y sí, fue duro.
Te cuento esto porque quiero que confíes en mi consejo. Lo intenté y fracasé, y puedo mirar hacia atrás y ver por qué obtuve un "NO" de la mayoría de los 142 inversores a los que les presenté. Sí, 142 para recaudar 800.000 dólares.

Cómo obtener capital riesgo

Tracción de negocios

Así que hablemos primero de la tracción.
Tengo este problema con la prensa de las startups (pero te queremos, @jordanrcrook). Da a los nuevos fundadores una falsa noción de cómo funciona la recaudación de fondos. Lees la historia de Yo, una aplicación que sólo enviaba notificaciones que decían "Yo" y cómo recaudaron una ronda inicial de 1.000.000 de dólares, y asumes que eso es algo que cualquiera con un par de líneas de código puede hacer.

La mayoría de las empresas recaudan dinero DESPUÉS de haber conseguido tracción. Muy pocas empresas consiguen dinero con un prototipo y sin usuarios, y desde luego, NINGUNA empresa consigue dinero sin un equipo fundador totalmente formado.

El caso más extremo es el de las empresas tecnológicas que intentan recaudar dinero para contratar a un director de tecnología. Esto no tiene sentido. El talento tecnológico es caro y escaso, y la primera prueba de que tu empresa vale algo es que hayas conseguido encontrar un desarrollador full stack que rechace un trabajo en Google para trabajar en esta idea. Como CEO, tienes que ser capaz de encontrar y convencer a ese tipo, que se une a tu empresa por las acciones y no por el salario; cuando podría estar ganando 150.000 dólares al año de otra manera.

La realidad de la recaudación de fondos de las nuevas empresas hoy en día, al menos en el Valle del Silicio y en Nueva York, es que las empresas están lanzando inversores con tracción, excelente tracción.

La tracción suele venir en forma de ingresos: decenas de miles de dólares al mes, con un crecimiento superior al 20% mes a mes. No me lo estoy inventando, consulta este artículo de VC Elizabeth Yin. La tracción pura, sin ingresos, sólo cuenta cuando se trata de millones de usuarios y fantásticas tasas de retención.

Entonces, ¿cómo puedes llegar a estas cifras si no tienes dinero para empezar? Sí, bueno, haciendo bootstrapping.

Bootstrapping

Compramos nuestro dominio en 2013 y empezamos a trabajar en nuestro producto, pero no fue hasta después de 18 meses que conseguimos algo de dinero decente para acelerar el crecimiento. Fueron 100.000 dólares del programa 500 Startups , pero hablaremos de las aceleradoras en un minuto.

Desde mayo de 2013 hasta octubre de 2014, nos pusimos en marcha. Hicimos consultoría a tiempo parcial para poder pagar nuestras facturas. Teníamos un sueldo de 1.000 dólares cada uno y compartíamos apartamento. Apenas era suficiente, pero los antecedentes de los tres fundadores compensaban todo el talento que necesitábamos: no era necesario contratar a nadie. La tasa de consumo de nuestra empresa era probablemente de 3.500 dólares, incluyendo nuestros "salarios" y los servicios que necesitábamos.

Fue una mierda; pero si puedes vivir con un presupuesto y aguantar a tus cofundadores sin tener ni idea de lo que va a pasar, has pasado una prueba muy dura.

Aceleradores de arranque

He pasado por demasiadas aceleradoras de startups, más de las que me gusta aceptar.

Fue un programa llamado Startup Chile el que nos permitió dejar la consultoría y finalmente dedicar el 100% de nuestro tiempo al producto. Startup Chile proporciona +200 startups al año con una subvención del gobierno de 35.000 dólares, sin equidad a cambio. Todo lo que necesitas hacer es mudarte a Chile por seis meses, e involucrarte con la comunidad local de startups.

Es una locura si lo piensas, ¡dinero gratis! Y podría ser todo el capital que necesitas para terminar y lanzar tu producto y empezar a generar ingresos. Lo hicimos, de hecho nos mudamos a Santiago, y aquí es donde lanzamos nuestra primera beta y firmamos nuestros primeros miles de clientes.

Gracias a la tracción que obtuvimos, finalmente fuimos aceptados por 500 Startups, que luego proporcionaron 100.000 dólares de financiación, además de que nos permitió mudarnos a Silicon Valley por unos meses.

Los aceleradores de alto nivel como el 500, el YCombinator, el TechStars y el DreamIt te proporcionan mucho más que dinero: espacio de oficina, consejos, una comunidad de gente brillante con la que hacer rebotar las ideas y, lo que es más importante, validación.

El proceso para entrar es duro y extremadamente selectivo, pero de nuevo, es una fantástica validación del potencial de tu negocio. Consulta este enlace para obtener más información sobre cómo entrar en una aceleradora. Hay cientos de aceleradoras menos conocidas, y ciertamente proporcionan menos valor o menos financiación, pero para muchos de nosotros, son los cursos intensivos y el impulso que necesitamos para llegar a un punto financiable.

EL PITCH DECK

Una vez que te sientas listo para recaudar dinero, y con suerte tengas la tracción que necesitas, tienes que llegar a unpitch deck...

NO hay que reinventar la rueda. Existe el estándar pitch deck plantilla que la mayoría de los inversores esperan. Puedes consultar nuestra sección de presentaciones y descargar la que más te convenga. También hemos preparado un vídeo en profundidad, en el que se desglosa cada una de las diapositivas y se da información sobre cómo completarlas. Compruébalo.

LOS PUNTOS CLAVE SON QUE:

• -Simple es mejor, de nuevo, no te pongas creativo y no lo hagas más largo que 15 diapositivas.
• No abarrotes tu diapositivas. Si no cabe, probablemente no debería ir en deck.
• Su pitch deck es una introducción a su empresa y, lo que es más importante, a la historia de su empresa y de sus fundadores. No entres en detalles tecnológicos avanzados ni en proyecciones de ingresos descabelladas; deja eso para las reuniones de seguimiento.
• La mayoría de los inversores tardan unos 4 minutos en revisar un deck que han recibido por correo electrónico, y si es más largo, lo más probable es que se lo salten, así que no tiene sentido añadirlo.

Otro error común es tratar tu pitch deck como un secreto de Estado. Ningún inversor del planeta firmará un acuerdo de confidencialidad para tener la oportunidad de ver un pitch deck - es un movimiento de novato que probablemente te hará perder la conexión. Estos tipos miran cientos de barajas al año, y la responsabilidad de firmar acuerdos de confidencialidad para cada una de ellas no merece la pena.

No te enfades por esto, pero las ideas no valen nada si no se ejecutan: lo que importa es tu capacidad de ejecución. Si cualquiera que vea tu pitch deck puede crear una empresa clónica y ganarte para comercializarla, entonces puede que no sea una gran idea para empezar.

COMIENZATU PITCH DECK

ENCONTRAR INVERSORES

Escuché en 500 Startups que necesitas pitch 100 inversores por cada 500 mil dólares que quieras recaudar. Al menos en nuestro caso, las matemáticas se mantuvieron. Ponerse en contacto con 100 inversores no es tarea fácil, pero la cuestión es que no esperes que te financie el primer, segundo, tercer o décimo inversor con el que hables. Tienes que ponerte en contacto con muchos, muchos más.

Lo primero que hay que saber es a qué tipo de inversor te estás dirigiendo. Mi experiencia y mi consejo se relaciona con los capitalistas de riesgo y los inversores ángeles, que normalmente están interesados en compañías de tecnología, de alto crecimiento y de gran escala. Estos tipos buscan compañías que puedan recaudar 1 millón de dólares o algo así como ronda de semillas; y usar eso para llevarlos a una etapa de 4 a 5 millones de dólares de la serie A en 18 a 24 meses. Esto significa un crecimiento anual 3 veces mayor y una enorme oportunidad de mercado.

Si estás construyendo un negocio más tradicional que no puede sostener ese tipo de crecimiento, debes apuntar a un tipo diferente de inversor. Así que, en primer lugar, aprovecha tu red de LinkedIn. Asegúrate de añadir a todos tus conocidos y explora incansablemente sus conexiones. Si encuentras una coincidencia

• Compruebe que el inversor está invirtiendo activamente. Puedes usar AngelList para eso.
• Pide una introducción cálida. Esto casi garantizará la oportunidad de compartir su pitch deck - muchos inversores simplemente no responden a los correos electrónicos fríos.
• Comparte tu deck con un enlace (no un archivo PDF y NUNCA un PPT), para que puedas rastrear su actividad, o eliminar el acceso cuando sea necesario.

Una vez que hayas agotado tus contactos de LinkedIn, empieza a asistir a eventos de startups y hazte amigo de la gente. Habla con ellos, agrégate y amplía tu red. Si juegas bien tus cartas, puedes llegar a solicitar una presentación. Este es otro punto en el que las aceleradoras son muy, muy útiles. Si no tienes en absoluto una red de contactos, entonces ese 5% o 7% que el programa pide a cambio de su ayuda, se vuelve mucho más valioso ahora porque ellos desbloquearán esos contactos para ti.

Recientemente hemos lanzado una actualización del producto como parte de Slidebean. Conectamos a los fundadores con ángeles y aceleradores potencialmente interesados. También tenemos la información de contacto de miles de inversores que puedes examinar, filtrar y seleccionar, pero recuerda que los correos electrónicos en frío son el último recurso.

Acceder

LA GESTIÓN DE LOS INVERSORES...

Querrás tener una hoja de cálculo y llevar un registro de cada conversación y del estado de tu relación; créeme, a la quinta conversación tu cerebro empezará a mezclar a la gente. Puedes ir a FounderHub para descargar el plantilla de la hoja de cálculo que utilicé cuando recaudamos fondos.

UN TÍPICO FLUJO DE INVERSORES VA ASÍ:

• Introducción al correo electrónico.
• EnvíaDeck.
• Si hay interés, algunas preguntas de seguimiento, tal vez.
• Consigue una reunión.
• Estas reuniones suelen durar una hora. Y consisten en un rápido 10-15 minutos pitch (usando una variación de la pitch deck que enviaste antes), seguido de una sesión de preguntas y respuestas y una discusión.

Te destruirán, te dirán que es demasiado pronto, o mostrarán un obvio interés en invertir. Si te destruyen, cógelo y ve a buscar la solución a los problemas y a las preguntas que te han hecho. Es probable que no tengas otra oportunidad con ellos, así que táchalo en tu hoja de cálculo.

Si se adelantan demasiado, bien, tómenlo. Pregúntales si quieren estar al tanto de tu tracción, normalmente dirán que sí. Si esto es lo que dice la mayoría de los inversores, probablemente tengan razón, así que deja de perder el tiempo con reuniones y vuelve a la tracción de tu producto.

Si aceptan seguir en contacto, asegúrate de enviarles un correo electrónico cada dos meses, más o menos. Es valioso mantener el contacto vivo y activo, tal vez puedan invertir más tarde o tal vez puedas solicitarles una introducción en LinkedIn.

SI DICEN QUE SÍ

Si todavía estás leyendo y si un inversor te ha dicho que sí, formas parte del afortunado 1% de startups que realmente es capaz de conseguir capital inicial. Enhorabuena! Cuando tienes un inversor principal, encontrar otros es más fácil.
Cuando un inversor está interesado, probablemente preguntará por tus condiciones. Las rondas de capital semilla en los Estados Unidos suelen manejarse como notas convertibles o SAFEs, aléjate de las rondas de capital si puedes. Podemos preparar otro vídeo en el que se expliquen las diferencias entre ellas, así que dinos en los comentarios si te gustaría verlo.

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