¿Qué es Pitchbook?

Hay muchas herramientas que startups y las empresas pueden utilizar para presentarse mejor a los posibles inversores. Así que, como fundador, tienes que entenderlas y saber cuándo es mejor utilizarlas. Una de las herramientas con más datos que puedes utilizar es el pitchbook. Puede ayudar a ganar tracción con los grandes nombres para atraer la inversión en la situación adecuada. 

Un pitchbook es un documento que describe la actividad de una empresa. Proporciona datos financieros actuales e históricos, proyecciones, activos y transacciones de la empresa. Además, es importante recordar que un pitchbook es un documento de ventas. Es un documento que proporciona toda la información necesaria a cualquier comprador potencial. 

Los fundadores tienden a preparar un pitchbook desde el ángulo más favorable posible, y eso es válido. Pero, al mismo tiempo, los inversores y los compradores potenciales quieren hechos concretos y fríos. Así que el pitchbook debe incluir tanto los puntos fuertes como los débiles en un tono positivo. Así, esos puntos débiles deben ir acompañados de la estrategia de la empresa para afrontarlos. 

Cómo funciona un Pitchbook

Una buena forma de entender cómo funciona un pitchbook es ver los diferentes tipos y cuándo debes utilizarlos. Entre ellos se encuentran las conversaciones con posibles inversores y cuando quieras vender tu empresa. Cada uno de ellos viene con detalles específicos que es importante conocer, así que vamos a repasarlos. 

Libro de visitas general 

Como su nombre indica, el pitchbook general proporciona una visión general de su empresa. Asegúrese de incluir toda la información financiera pertinente. Esto incluye los beneficios, los acuerdos, los principales ejecutivos, el tamaño de la empresa, la competencia y la historia. 

Los inversores también querrán ver una lista de clientes y la relación comercial. Puede que te sientas receloso de hacer pública tu lista de clientes, pero recuerda que, para los inversores, se trata de una información esencial. También consideran crucial conocer a la competencia. Por tanto, incluya los principales competidores y cómo ha actuado su empresa frente a ellos. 

Puedes tener tu pitchbook listo en cualquier momento, no sólo cuando vayas a enfrentarte a los inversores. Así que invierte tiempo en crearlo y presta atención a los detalles. Eso, si no lo has hecho ya. 

Deal Pitchbook 

El Deal Pitchbook es ideal para usted si quiere un acuerdo específico o una OPI. Puede pensar en este tipo como un paso por encima del pitchbook general. El Deal Pitchbook responde a una necesidad concreta en esta fase, por lo que debe tener información precisa. 

Supongamos, por ejemplo, que quiere realizar una oferta pública inicial. Entonces, tendrá que explicar cómo se beneficiarán la empresa y los posibles inversores. Además, hay que incluir comparables: cómo les ha ido a otras empresas y quién ha invertido en ellas. 

Por último, pero no menos importante, el Deal Pitchbook debe incluir compradores potenciales, proyecciones y valoraciones. El documento también debe presentar el plan de acción para alcanzar esos objetivos. Parece lógico, pero recordemos que los compradores utilizan este documento para entender su empresa. Por tanto, cuanto más clara sea la información, mejor será para los compradores potenciales. 

¿Qué es un libro de banca de inversión Pitch ?

Como su nombre indica, este ejemplo de pitchbook se aplica a la otra parte: los bancos de inversión. Cuando los clientes se dirigen a ellos para posibles acuerdos con otras empresas, buscan que los bancos de inversión les ayuden en el proceso. 

Los bancos de inversión crearán un pitchbook para atraer a los clientes. El objetivo es que el cliente elija a dicho banco para gestionar cualquier transacción, ya sea la venta de una parte de la empresa o de toda la entidad. 

Hay otros nombres para estos pitchbooks. Se pueden encontrar también como Merger and Acquisition y Sell-side Pichbooks. Dado que se utilizan sobre todo con los bancos de inversión, los fundadores no se enfrentan a ellos con frecuencia. Sin embargo, se encontrarán con ellos si quieren vender una parte de la empresa. 

¿Cómo se hace un Pitchbook?

Ahora que hemos visto los detalles más importantes de un pitchbook, vamos a discutir cómo hacer uno. Como veremos más adelante en este artículo, existen otras herramientas, como las cubiertas depitch , que puedes utilizar para acercarte a los inversores. Estos tienden a ser más bien contenidos concisos, mientras que un pitchbook se basa en tener información más detallada. Así que no es raro encontrar la misma información pero con diferentes niveles de detalle. 

Un pitchbook incluye la visión, la misión, la descripción de la empresa y el modelo de negocio de tu startup. Esa es la información estándar de la mayoría de las presentaciones o libros de pitch , y luego está esta información: 

• Análisis de liquidez

• Previsión de funcionamiento

• Propiedad de los accionistas

• Competencia 

• Tendencias del sector

• Finanzas corporativas

• Evolución del precio de las acciones, si está disponible.

• Resumen y análisis de la valoración

• Comparables 

• Precedentes

• Puntos fuertes y débiles, así como recomendaciones para mejorarlos

• Condiciones para cualquier posible acuerdo financiero 

Asegúrese de procesar toda esta información de forma que resulte fácil de entender. No debe extenderse más allá de 15 o 20 páginas, ya que los inversores no tienen mucho tiempo para procesar documentos largos. Al mismo tiempo, estos documentos deben tener todos los detalles necesarios para las operaciones financieras extensas. Por tanto, asegúrese de repasar la información y revisarla centrándose en la precisión y la concisión. 

Si quieres saber más sobre cómo preparar un pitchbook, hemos diseñado una aplicación que te ayuda a ordenarlo todo. Puede resultar abrumador, y sabemos que hemos ayudado a miles de startups a elaborar los documentos necesarios para crecer. Así que, con esta app, encontrarás todo lo que necesitas para crear un pitchbook. 

¿Quién prepara un Pitchbook?

Como hemos visto en este artículo, un pitchbook puede ser útil para las empresas, los banqueros de inversión y los inversores. Así pues, quién prepara un pitchbook depende de cuál sea el objetivo final. En el caso de un pitchbook de banca de inversión, es el banco de inversión el que creará el documento. En él, el banco intentará atraer a la empresa para que utilice sus recursos para cualquier movimiento financiero, ya sea una venta parcial o total. 

En el caso de un pitchbook general, puede provenir de una gran empresa o de una startup. Es un producto importante para ambas y puede ser una parte esencial de las negociaciones en algunos casos. 

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Si se trata de crear un libro de presentación de acuerdos, normalmente procederá de la empresa que busca conseguir un acuerdo. Al mismo tiempo, los bancos de inversión podrían crear documentos para proporcionar su parte de información. 

¿Cuál es la diferencia entre Pitchbook y pitch deck ?

Esta pregunta es común entre startups porque ambos términos pueden parecer intercambiables. Aunque eso es parcialmente cierto, no está grabado en piedra. Ya hemos hablado de las barajas de pitch y nos encanta hacerlas, así que si quieres más información, consulta este artículo. 

En resumen, un pitch deck es un conjunto de diapositivas que se utiliza para dirigirse a los posibles inversores. Su principal objetivo es ser conciso y directo. La mayor parte de la información de un pitch deck puede estar también en el pitchbook, pero con diferentes niveles de detalle. De hecho, puedes pensar en ellos como concisos (pitch deck ) frente a los detallados (pitchbook). 

Así, mientras que un pitch deck muestra sólo la información esencial, un pitchbook profundiza en los detalles. Un pitchbook cubre las áreas que hemos mencionado anteriormente en la medida de lo posible. Al mismo tiempo, presenta los puntos fuertes, los puntos débiles y las proyecciones futuras de la empresa. 

Otra diferencia clave es que un pitch deck es una herramienta muy extendida para startups, pero los banqueros de inversión no la utilizan tanto. Un pitchbook, en cambio, es una herramienta financiera más compleja que prefieren los bancos y los inversores. Por tanto, el nivel de complejidad, el lenguaje y la información pueden variar entre ellos. 

Aunque al principio pueda parecer abrumador, crear un pitchbook no es un reto. También ayuda tener las herramientas adecuadas. Comprueba cómo Slidebean puede ayudarte a crear tu pitch.

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