Tener una startup es una experiencia fascinante. Cada día viene con nuevos retos, mientras pones a prueba tus ideas y a ti mismo. Desde hablar con posibles inversores hasta afinar tu producto, tu lista de tareas puede parecer interminable, y hay una cosa que debería estar en lo más alto. Construir un modelo financiero es esencial para una startup, y a veces, los fundadores se olvidan de hacer uno.

Un modelo financiero para una startup es uno de los primeros elementos que proporcionarán los cimientos para el futuro de tu startup. Este artículo explicará por qué es esencial y cómo construir uno. Así que, si no has hecho el tuyo, es el momento de empezar y, si lo has hecho, siempre es bueno tener un repaso.

¿Qué es un modelo financiero? 

Si no tienes un modelo financiero, ¡no pasa nada! El primer aspecto, y el más importante, es que no es complicado entender sus fundamentos. A continuación, la modelización financiera tiene en cuenta las operaciones pasadas, presentes y futuras de tu empresa. A partir de ahí, puedes empezar a añadir información que te ayudará a tomar las decisiones correctas en el momento adecuado.

La modelización financiera resume los gastos e ingresos de tu startup, normalmente en una hoja de cálculo, que puedes utilizar para calcular cómo afectará una decisión a tu empresa. No sólo eso, sino que ayuda a anticipar si tu empresa puede pasar por dificultades financieras y cuándo. 

Disponer de un modelo financiero es útil porque te proporciona una herramienta para entender por qué tus proyecciones y resultados difieren. Además, uno de los beneficios más valiosos que puede proporcionar un modelo financiero es que ilustra el potencial de tu startup a los inversores. Así que, antes de explicar por qué es tan valioso, detallaremos por qué los fundadores deberían preocuparse por construir un modelo financiero en la siguiente sección. 

Gratis Modelo financiero plantilla

Un modelo financiero: ¿Por qué los fundadores deberían preocuparse por crear uno?

Una startup necesita dinero, y eso no es ningún secreto. Además, entender cómo funciona tu empresa es crucial para su éxito a largo plazo. Por eso, los fundadores deben construir un modelo financiero porque les proporciona una herramienta que les ayuda a gestionar estos dos aspectos críticos.

Conseguir dinero de los inversores es esencial para los fundadores. Al fin y al cabo, es lo que mantiene vivo a startups . Además, no puedes planificar tu próximo movimiento sin saber cuánto dinero vas a tener. Por eso es crucial sentarse con los inversores, y hay que establecer un plan de juego de antemano. Como veremos más adelante en este artículo, la mayoría de los inversores quieren que tengas una previsión realista de 3 a 5 años, para lo cual el modelo financiero es vital.

Sin embargo, hay que hacer una advertencia. Muchos fundadores de startups se centran demasiado en esta etapa, hasta el punto de que es un error. Ahora bien, esto no significa que haya que ignorar el modelo financiero, pero es demasiado frecuente que los fundadores se obsesionen con tener un modelo perfecto en lugar de entenderlo.

Dado que un modelo financiero habla de los procesos actuales de su empresa, de los aprendizajes pasados y de las estimaciones futuras, es más importante conocer los componentes vitales y su funcionamiento que tener una proyección financiera perfecta a 5 años. 

Otro aspecto importante que los fundadores deben tener en cuenta es que un modelo financiero no sólo sirve para conseguir dinero de los inversores. También es una herramienta vital para gestionar su negocio en este momento. Probar las ideas a través de un modelo te permite decidir antes de lanzarte de cabeza a un compromiso monetario importante. 

Otras ventajas de un excelente modelo financiero son el control del efectivo y la planificación financiera. Sí, vas a llegar a los inversores, pero también necesitas controlar los recursos que tienes en este momento. Puede ayudar a definir cómo te diriges a los inversores y cuánto dinero necesitas. Como puedes ver, tener un modelo financiero es fundamental, y también lo es saber cómo construirlo, de lo que hablaremos en la siguiente sección. 

Slidebean El equipo puede ayudarle a construir su modelo financiero de la startup

¿Cómo se construye un modelo financiero?

Hemos visto el valor que un modelo financiero añadirá a tu startup y, seguramente, estás deseando ponerte en marcha. Entonces, ¿cómo empezar? ¿Cuáles son los primeros pasos que hay que dar? Es posible que te sientas abrumado al responder a estas preguntas, por lo que en esta sección se explican los componentes clave y su conexión. 

Los resultados históricos de tu startup son los primeros componentes que necesitas para construir tu modelo financiero. Por lo tanto, lo ideal es empezar con tres años de estados financieros. Esta información debería ser suficiente para permitirte calcular la tasa de crecimiento de los ingresos, los márgenes brutos, los costes fijos, los días de cuentas por pagar (AP) y los días de inventario de dicho periodo. 

Dado que los inversores quieren ver proyecciones para el futuro, lo mejor es generar supuestos para los últimos tres años, de modo que se entienda cómo se comportaron las predicciones en comparación con el rendimiento real. 

Con los supuestos listos, puede calcular la cuenta de resultados. Este cálculo incluye factores como el COGS (coste de los productos vendidos), el beneficio bruto y los gastos de explotación, incluido el EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización). Para ello, tendrá que calcular cada uno de los factores. 

Estos dos componentes son esenciales para crear el balance. El inventario y las cuentas por cobrar son funciones que dependen de los ingresos y el COGS, los días de AR, los días de inventario y las cuentas por pagar. 

Los activos de capital, como la propiedad, la planta y el equipo (PP&E), la deuda y los intereses, requieren calendarios de apoyo. Estos le permiten incluir los gastos de capital, la depreciación, sumar los aumentos y restar los reembolsos. Ahora puede completar su cuenta de resultados y su balance con esta información. Si lo desea, puede añadir información como los fondos propios de los accionistas. 

La cuenta de resultados y el balance le ayudarán a elaborar el estado de flujo de caja, que requiere una conciliación. Ten en cuenta que esta sección describe el modelo de 3 estados (ingresos, flujo de caja y balance), y que hay modelos que puedes utilizar. Los enumeraremos en una próxima sección. Una vez que haya completado los tres estados, puede calcular el flujo de caja libre y realizar la valoración del negocio. 

Con todos estos componentes, ahora puede crear escenarios para el análisis. Además, puede incorporar el análisis de sensibilidad para determinar cuánto podría cambiar el valor de su empresa al cambiar las hipótesis. Por ejemplo, son herramientas valiosas para calcular el riesgo asociado a una inversión. 

Por último, es esencial que entiendas toda esta valiosa información que has creado. Por eso, la elaboración de gráficos y diagramas te ayudará a tener una perspectiva visual de tu modelo financiero. Además, estos facilitarán la información a personas ajenas a tu empresa, como los inversores. 

¿Cuáles son los componentes de un modelo financiero sólido? 

A continuación se resumen los componentes esenciales que debe tener un modelo financiero sólido. De arriba a abajo, estos son: 

• Supuestos e impulsores
• Declaración de ingresos
• Balance de situación
• Estado de flujo de caja
• Horarios de apoyo
• Valoración
• Análisis de sensibilidad
• Cuadros y gráficos
  

¿Por qué los inversores se preocupan por su modelo financiero?

A lo largo de este artículo hemos explicado por qué un modelo financiero es vital para ti como fundador de una startup. También hemos hablado de los componentes clave y de cómo construir uno. Por último, explicaremos en detalle por qué los inversores se preocupan por tu modelo financiero. 

Lamodelización financiera es fundamental para la toma de decisiones en tu startup, y es uno de los factores más vitales para los inversores. Sin embargo, aquí es cuando los fundadores sin experiencia cometen un error común. Un modelo financiero no sólo sirve para mostrar proyecciones que parecen perfectas; también ayuda a los inversores a entender que tienes el pulso de tu empresa.

Es fácil apoyarse en las proyecciones para justificar que el modelo financiero es perfecto y, por tanto, se puede atraer a los inversores. Pero, pregúntese: ¿comprende usted esas proyecciones? Eso es lo que buscan los inversores, y por eso los modelos financieros son esenciales para ellos.

Los inversores experimentados ya saben que sus proyecciones no se cumplirán el 90% de las veces. Hay tantas variables que pueden entrar en juego cuando se dirige una startup que se trata más de lidiar con las sorpresas, los crecientes desafíos y el funcionamiento diario que de alcanzar una proyección. 

No hay que obsesionarse con las proyecciones. En su lugar, es más importante entender cómo se producen, los componentes críticos para crearlas y, sobre todo, cómo funciona cada una. 

Los inversores quieren ver un modelo sólido de crecimiento de los ingresos, y que puedas responder a la pregunta: ¿cómo va a ganar dinero tu startup? También tienes que demostrar que entiendes los indicadores clave de rendimiento (KPI) para lograr ese objetivo. Estos términos pueden parecer básicos en este momento, pero si no puedes responder a la pregunta con facilidad, debes centrarte en ello. 

El siguiente punto es uno de los más cruciales que debe entender el fundador de una startup. Al mismo tiempo, a menudo se ignora o se calcula mal. Hay que identificar los gastos y calcularlos con precisión. Desgraciadamente, es frecuente que los fundadores los subestimen y acaben gastando dinero a un ritmo más rápido de lo esperado. Por eso, los inversores te interrogarán al respecto. 

Una vez que les expliques cómo piensas ganar dinero y cuánto costará el funcionamiento de tu empresa, es hora de que les demuestres que vas a utilizar el dinero de forma eficiente. Al fin y al cabo, no quieren invertir y que ese dinero desaparezca en poco tiempo. 

Los inversores experimentados quieren que entiendas tu negocio. Sin embargo, saben que para lograrlo, usted ya ha pasado por el aprendizaje de las variables que afectan a su empresa. El modelo financiero es sólo el resultado de ese ejercicio. 

Como puedes ver, un modelo financiero es una pieza vital de tu startup. También dice mucho del trabajo que has hecho para conocer tu negocio y por qué los inversores se preocupan por los modelos financieros. Hablando de eso, ya hemos cubierto el modelo de 3 estados, y, como hemos dicho, no es el único. En la siguiente sección, explicamos los tipos más comunes de modelos financieros. 

¿Cuáles son los diferentes modelos financieros? 

Hay muchos tipos de modelos financieros que puedes utilizar para adaptarte mejor a las necesidades de tu startup. Cada uno de ellos te proporcionará puntos fuertes que podrás explotar en tu beneficio, al tiempo que tendrá puntos débiles que deberás tener en cuenta antes de utilizarlos. 

También es importante destacar que no todos los modelos funcionan de la misma manera para startups en diferentes etapas. En esta sección, vamos a enumerar los diez tipos de modelos financieros más comunes, así como a ofrecer una rápida explicación de cada uno de ellos. Empecemos con una lista: 

1. Modelo de tres declaraciones
2. Modelo de flujo de caja descontado (DCF)
3. Modelo de fusión (a veces denominado modelo de fusión y adquisición, M&A)
4. Modelo de oferta pública inicial (modelo de OPI)
5. Modelo de compra apalancada (modelo LBO)
6. Algunas de las piezas del modelo 
7. Modelo de consolidación
8. Modelo presupuestario
9. Modelo de previsión 
10. Modelo de valoración de opciones
    

1- Modelo de tres declaraciones

Este modelo es la configuración básica de los modelos financieros. Permite crear supuestos que pueden mostrar cambios en el modelo. Uno de los retos de este modelo es que requiere conocimientos avanzados en hojas de cálculo, finanzas y contabilidad. 

2- Modelo de flujo de caja descontado

Si quiere basarse en el modelo de tres estados, puede utilizar el DCF para valorar su empresa utilizando el valor actual neto del flujo de caja futuro de la empresa. El modelo DCF es estándar en los mercados de capitales, especialmente en la investigación de acciones. 

3- Modelo de fusión

El modelo de fusión es el más común en la banca de inversión y el desarrollo corporativo. Evalúa la acumulación o dilución de una fusión o adquisición. Es una herramienta más avanzada que puede variar en complejidad para ajustarse a varios escenarios. 

4- Modelo de oferta pública inicial

Como su nombre indica, este modelo es ideal para cuando una empresa sale a bolsa. Las variables permiten a este modelo calcular cuánto estarían dispuestos los inversores por la empresa en cuestión comparándola con otras empresas. 

5- Modelo de compra apalancada

El modelo de compra apalancada es una forma avanzada de modelización. Es uno de los tipos más complejos y desafiantes, ya que requiere la creación de múltiples capas, cascadas de flujo de caja y calendarios de deuda. Es más frecuente encontrarlos en la banca de inversión y de capital privado. 

6- Modelo de la suma de las partes

Si se combinan varios modelos DCF y se añaden componentes que podrían no convenir al DCF, se obtiene el modelo de la suma de las partes. Le permite comprender cómo las partes de las diferentes unidades de negocio afectan al valor neto de la empresa. 

7- Modelo de consolidación 

El modelo de consolidación añade varias unidades de negocio a un único modelo. Es similar a la Suma de las Partes y funciona mejor para consolidar varias unidades de negocio. 

8- Modelo presupuestario

Los profesionales de la planificación y el análisis financiero utilizan este modelo con frecuencia para crear un presupuesto para los próximos años. Puedes elaborarlos utilizando cifras mensuales o trimestrales. 

9- Modelo de previsión

Como complemento al modelo presupuestario, el modelo de previsión permite a los planificadores financieros comparar la previsión con el presupuesto. 

10- Modelos de valoración de opciones 

Los modelos de fijación de precios de opciones se basan en fórmulas matemáticas, por lo que son ideales para el cálculo directo de los modelos de fijación de precios del árbol binomial o de Black Scholes. 

Estos son los diez modelos financieros más comunes que puedes encontrar. Como fundador, puedes explorarlos y probar cuál es el mejor.

¿Quién construye los modelos financieros? 

Hemos visto que la creación de un modelo financiero es esencial para los fundadores de startups y los emprendedores. Sin embargo, no es una tarea fácil que se pueda abordar inmediatamente. Aunque es fundamental para atraer a los inversores, también es esencial hacerlo bien. El tiempo es esencial para los fundadores de startups. Así que no todo el mundo puede sentarse a crear un modelo financiero, probarlo y presentarlo a los inversores. Al mismo tiempo, algunos pueden dominar el Excel, mientras que otros no lo consideran su punto fuerte. 

Slidebean cuenta con un equipo de expertos en modelización financiera con los que se puede hablar

El mercado ofrece muchas plataformas que pueden crear modelos financieros para que usted pueda resolver esta situación. Independientemente de la que elijas, es vital entender cómo nace un modelo, qué variables utiliza y dónde se originan. Recuerda que un modelo financiero es esencial para tu startup porque demuestra cuánto sabes sobre ella. 

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7 ejemplos de modelos financieros y plantillas

Startups siempre están buscando el modelo financiero adecuado. ¿Cuál es la forma correcta de hacer crecer su negocio? ¿Cómo sabes cuándo estás preparado para escalar? Estas siete opciones le darán una variedad de modelos entre los que elegir, cada uno con sus propias ventajas y desventajas. Utilícelos como punto de partida y encuentre el que mejor se adapte a su empresa. No obstante, tenga en cuenta que ningún modelo es perfecto: es importante adaptarse a medida que su empresa crece. Así que prepárate para cambiar las cosas por el camino.

1- Modelo financiero de comercio electrónico

Si estás empezando un negocio de comercio electrónico, es importante tener un modelo financiero. Esto te ayudará a hacer un seguimiento de tus gastos y márgenes de beneficio, y a asegurarte de que tu negocio es sostenible, y también te dará una idea de algunas de las entradas y suposiciones clave que hay que hacer al construir un modelo financiero para tu startup de comercio electrónico.

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2- Modelo financiero del negocio de suscripción

Al iniciar un negocio basado en suscripciones, es importante contar con un modelo financiero que le ayude a tomar decisiones sobre los precios, los costes de adquisición de clientes, etc. Este plantilla le ayudará a crear un modelo financiero para su negocio de suscripción.

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3- Modelo financiero del mercado

¿Cuál es la mejor manera de estructurar las finanzas de su empresa? ¿Cuál es el mejor modelo de pago para su empresa? ¿Cómo puede obtener el máximo beneficio? Todas estas son preguntas importantes que hay que tener en cuenta a la hora de dirigir un negocio. Este modelo está diseñado para ayudarle a prever y comprender los factores clave de su negocio. Es fácil de usar y personalizable, por lo que puede adaptarlo a sus necesidades específicas.

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4- Modelo financiero de la aplicación móvil

Cuando se crea una aplicación móvil, es importante tener un modelo financiero para garantizar que la aplicación genere dinero. ¿Cuánto debe presupuestar y cómo debe pensar en ganar dinero con su aplicación? Así que, tanto si estás empezando como si ya estás en proceso de crear una aplicación móvil, este modelo financiero debería servirte.

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5- Modelo financiero de hardware + suscripción

Cuando se trata del modelo financiero de suscripción, hay muchos conceptos erróneos. Algunas personas parecen pensar que sólo es aplicable a las empresas de software, mientras que otras piensan que se necesita una tonelada de usuarios o clientes para que funcione. Nuestro modelo financiero tiene en cuenta todos esos elementos para ayudarle a hacer estimaciones precisas.

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6- Modelo financiero de la plataforma de medios sociales

Como empresa, es posible que esté buscando formas nuevas e innovadoras de llegar a su mercado objetivo. Las plataformas de medios sociales son una forma estupenda de hacerlo, y pueden ser muy rentables si se hacen correctamente. Pero antes de lanzarse, debe crear un modelo financiero para su plataforma de medios sociales. Esto le ayudará a determinar si la empresa es viable o no y cuánto dinero puede esperar ganar. Entonces, ¿cómo se crea un modelo financiero para una plataforma de redes sociales? Veámoslo.

Crear un modelo financiero para una plataforma de medios sociales con esta plantilla es en realidad bastante sencillo. Tendrás que estimar tus costes mensuales (incluyendo el ancho de banda y las tarifas de alojamiento), así como tus ingresos mensuales previstos.

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7- Modelo financiero de un blog o sitio de noticias plantilla

Tanto si estás empezando un sitio de noticias desde cero como si quieres mejorar uno ya existente, es fundamental contar con un modelo financiero. Este plantilla le ayudará a hacer un seguimiento de sus gastos e ingresos para que su sitio sea sostenible y rentable. ¡Descárgalo ya!

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Disponer de un modelo financiero fiable es esencial para cualquier empresa. No sólo le ayudará a tomar mejores decisiones, sino que el futuro de su empresa puede depender de él. Los beneficios de tener uno son muchos, sobre todo te ayudan a predecir el éxito o el fracaso de tu empresa y a tomar decisiones más estratégicas con confianza.

Slidebean El equipo de la agencia puede resolver esto por usted. Ayudamos a los fundadores a construir sus Modelos Financieros. Nuestro modelo financiero personalizado para startups es un resumen de los ingresos y gastos de su empresa. Utilizando datos históricos, un modelo permite a la empresa hacer un seguimiento de KPIs como el margen bruto y neto, así como prever el rendimiento futuro, basándose en métricas críticas como el coste de adquisición de clientes.

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