Los principales fondos de capital riesgo de siembra en Europa

Al igual que les dimos un resumen del fondo de semillas de Estados Unidos para startupsesperar que éstas ayuden a sus empresas con sede en los Estados Unidos, ahora queremos ofrecer a nuestro público europeo una lista de fondos de semillas europeos para los fundadores de nuevas empresas y empresarios.

Para facilitarle la búsqueda, ordenamos esto alfabéticamente. También incluimos el país donde cada uno fue fundado si está buscando fondos semilla europeos por país específico. Esperamos que puedan beneficiarse de esto. 

Agoranov - Francia

Si bien es una verdadera incubadora de ciencia y tecnología francesa, lo mencionamos ahora ya que acaban de afirmar su compromiso con los proyectos durante esta pandemia de COVID-19. Con 420 proyectos incubados, han recaudado más de 1,5 mil millones de euros y creado más de 380 empresas. También estamos contentos de haber tomado un poco de francés en la escuela secundaria para resumir su sitio web sólo en francés para usted un poco.

Se centran en 3 áreas principales, que son:

- La tecnología e industria verde

- Digital

- Salud

Y la promesa de este programa es el acompañamiento personalizado, la infraestructura, la aceleración y una comunidad de empresarios. 

Caixa Capital Risc - España

Aquí hay una empresa de capital riesgo en Barcelona que proporciona capital y préstamos convertibles a empresas innovadoras con sede en España. Si conocés el Grupo "La Caixa", podrás imaginarte mejor que los fondos de respaldo provienen principalmente de esa fuente. Actualmente tienen 195 millones de euros bajo su gestión, que podrían incluir inversiones minoritarias de otras partes públicas y privadas.

Se centran en las empresas con las que tratan:

• Programas informáticos corporativos, equipos de comunicaciones y empresas de Internet o móviles. Hay entre 20 y 29,7 millones de euros para las rondas de la serie A en esta categoría.  
• Servicios de atención médica, terapias, desarrollo de medicamentos y dispositivos médicos. 17 y 46,5 millones de euros van a los startups especialistas en ciencias de la vida para las rondas de la serie A cuando se dedican a la biotecnología y a los equipos médicos.
• Tecnología industrial, incluyendo nuevos materiales, sostenibilidad y tecnología de procesos, entre otros. 
  

También hay "35 millones de euros destinados a pequeñas y medianas empresas con tecnologías de fabricación innovadoras, en la fase inicial y de crecimiento". 

Su cartera incluye un club privado de ventas de vino por Internet llamado Bodeboca, una empresa de diseño y selección experimental que busca nuevos polimorfos y co-cristales de ingredientes farmacéuticos activos, así como una aplicación de búsqueda de empleo geolocalizada, por ejemplo. También está Glovo en su lista, la aplicación móvil para entregas a pedido, así como un lugar de venta de neumáticos en línea a través de talleres móviles y una casa de cuidado de mascotas. 

Cherry ventures - Alemania

Si hacés de tu primera llamada este capitalista de riesgo con sede en Berlín, como ellos desean, pueden respaldar tu puesta de startup con desde 300k hasta 3M euros. Entonces tienen una reserva más significativa para continuar con la financiación.

No es necesario que usted mismo sea una empresa con sede en Alemania. Ser europeo es suficiente. En general, invierten en etapas de pre-semilla, semilla y apoyo. 

No hay un enfoque principal para esta empresa de VC, pero prestá atención a lo básico como un mercado considerable y tu propuesta de problema y solución. Incluso los B2B son bienvenidos.

El recuento de las inversiones de semillas sube a 12-15 por año, y, lo creas o no, su principal criterio es tu equipo fundador, que esperan que sea sobresaliente, "y un fundador impulsado con una idea fuerte". En serio, sienten que nunca es demasiado pronto para contactar con ellos, así que si la idea y el equipo es todo lo que tienes, ya le dan la bienvenida a tu contacto. Sin embargo, olvídate de la firma de ADN. 

Creandum - Suecia

Incluimos ahora un capitalista de riesgo sueco que ha recaudado 660 M de euros y ha invertido en 79 empresas. El 48% de sus inversiones han sido en rondas de lanzamiento, el 39% a las de serie A y el 13% restante han ido a etapas posteriores de financiación. La cantidad inicial más baja para ellos hasta ahora ha sido de 200K euros, con 8M siendo su máxima cantidad.

Sus intereses de inversión son compañías de tecnología de rápido crecimiento, que han incluido Spotify, iZettle y Careship. Con bases en Estocolmo, San Francisco y Berlín, sus compañías respaldadas van desde seguros apoyados por la comunidad startups hasta la reinvención de alimentos.

HV Holtzbrinck Ventures - Alemania

El siguiente en la lista de fondos de capital riesgo europeos es uno de los más importantes fondos de capital riesgo europeos en fase inicial, una empresa que se independizó en 2010. 

Esta empresa alemana de capital riesgo se centra en las empresas digitales europeas que clavan "el potencial disruptivo de Internet". Con sede en Berlín y Munich, tienen más de 185 empresas como parte de su lista de financiación. 

El tamaño actual de sus fondos ronda los 306 millones de euros. Según ellos, "la participación típica comienza con una inversión inicial en el rango de 200K a 5 millones de euros". Sin embargo, también afirman que "puede crecer hasta una inversión total de 50 millones de euros en varias rondas y etapas de madurez". No está mal, ¿verdad? 

Aunque entre sus apoyos se encuentran la startup alemana Flixbus y la alemana Outfittery, "el mayor servicio de compras personales para hombres de Europa", también se incluye Groupon, por ejemplo, el mercado online que ha prestado servicio a más de un millón de comerciantes hasta la fecha, y una empresa de viajes compartidos llamada Cabify que opera en América Latina, España y Portugal. Son los que adquirieron Easy Taxi, por si les suena más.

Aquí están 3 de las consideraciones de Holtzbrinck Ventures para que las tengas en cuenta antes de contactar con ellos:

1. Utilizar recursos y plataformas (gratuitas) para fomentar el desarrollo de su producto, probarlo y hacerlo popular
2. Hágales saber por qué su empresa hace una propuesta atractiva considerando su cartera y su historial de inversiones. 
3. No trabaje en privado, pero obtenga información de sus amigos y otros fundadores.
   

Hoxton Ventures - Reino Unido

Estos tipos preferirían ser los primeros capitalistas de riesgo de tu startup. Sus inversiones van desde 250.000 dólares hasta 5 millones de dólares por ronda. Y, en cuanto a su cartera, tienen 3 unicornios en su lista de respaldo.

Aunque se dirigen a los startups europeos, buscan la tecnología en sus primeras etapas. Ese hecho es probablemente el motivo por el cual son enfáticos en cuanto a lo que importa Silicon Valley en esta línea de negocios. Creen que las empresas valiosas sólo escalan por un conjunto de características que actualmente están más disponibles al abordar el mercado de EE.UU., por lo que trabajan en estrecha colaboración con los equipos fundadores para hacer precisamente eso.

Como de costumbre, están buscando fundadores que no sólo sean expertos en su área, sino que también quieran "inventar nuevas categorías de mercado o transformar las grandes industrias existentes". Si este es tu primer emprendimiento o eres un profesional, eso no hace ninguna diferencia para ellos. Y esto va de la mano con su falta de preocupación por la minimización de riesgos y más de una arriesgada oportunidad de un retorno significativo. Sin embargo, esperá que quieran ser accionistas tuyos durante al menos 7-10 años.  

Idinvest Partners - Francia

Fundada en 1997, Idinvest Partners "se ha consolidado como un especialista líder en financiación para pymes europeas de alto crecimiento y un actor importante en el mercado medio de capital privado." En 2018, se unieron al grupo Eurazeo, una firma de inversión global líder que también trabaja con bienes raíces.

Sólo los activos de Idinvest Partners rondan los 2.100 millones de euros y su cartera incluye empresas como Securitas, Burger King, Arena y Glovo. Invierten "desde la semilla hasta la serie C en todo tipo de sectores: Fintech, Movilidad, Salud, Adtech, Energía, Proptech, Deep Tech, y Software Empresarial". Centrados principalmente en Europa, ocasionalmente invierten en Asia y en los Estados Unidos. Además, su acompañamiento de cartera los tiene con 3 ofertas públicas iniciales en el NASDAQ y oficinas en Nueva York, Singapur, Shanghai y Seúl.

También tienen una academia de PYMES, que sirve como centro de desarrollo empresarial. 

Index Ventures - Suiza

¡Mira esto! En abril, Index Ventures anunció 2 mil millones de dólares en nuevos fondos para los empresarios durante esta crisis de salud. Tal vez esto está ligado a su orientación humana y personal a largo plazo, haciendo de esta su filosofía de empresa en lugar de hacer hincapié en su enfoque en sólo los acuerdos y cifras tradicionales.

Esta empresa se originó a partir de un capital de riesgo suizo que trabajaba con empresas en todas las etapas y en todo el mundo. Fundada en Ginebra en 1996, se ha expandido a Londres y San Francisco. Su idea era traer Silicon Valley a Europa. 

Algunas de las empresas con las que trabajan son Etsy, Slack, Skype y otras empresas de varios sectores. Desde el comercio minorista hasta la salud y el entretenimiento, son los que están detrás de la salida de DropBox y Zendesk, por ejemplo. También tienen una beca de verano para apoyar a estudiantes innovadores emprendedores.

Lakestar - Suiza

Lakestar, como empresa suiza de capital riesgo, también invierte en tecnología durante las etapas iniciales y de crecimiento. Fundada por uno de los principales capitalistas de riesgo de Europa, Klaus Hommels, en 2013, la empresa está ubicada en Zurich, pero también en Berlín, Londres, Nueva York y Hong Kong. En febrero de 2020, ya habían recaudado un hito de 735 millones de dólares. 

En sus palabras, "Lakestar ha invertido en muchas de las empresas que definen la economía digital actual, incluyendo Facebook, Spotify y Skype, y más recientemente Opendoor, Omio, Glovo y Revolut". También afirman tener "hambre pero no codicia". Tenemos conexiones poderosas, pero hablamos en voz baja".

Northzone - Noruega

Para empezar, Northzone se muestra empático con que su proceso de inversión sea el mismo durante esta pandemia de COVID-19. Incluso han confeccionado una lista de recursos de emergencia para empresas en Europa y han recaudado dos de sus fondos más recientes durante estas dificultades. Parecen estar orgullosos de su excelente posición con un mensaje público de haber "sobrevivido a dos crisis financieras sin problemas". Y su mensaje en cuanto a la cultura de su empresa es muy directo en cuanto a que son "más felices operando con principios que con una tesis de inversión predominante".

Con un año de fundación en 1996, Northzone tiene una lista de más de 150 inversiones y más de 1.500 millones de euros recaudados. Dirigen sus negocios desde Estocolmo, Londres y Nueva York. 

Su interés en la inversión cruza toda Europa y los EE.UU. en semillas por menos de 1 millón de euros, en series A y B por 1-25 millones de euros, y también se ocupan de casos excepcionales esporádicos de financiación posterior. Para las series A y B, piden un equipo fundador fuerte y un producto que apunte a una oportunidad de mercado significativa de una manera que vos necesitás estar listo para probar. Tu compañía podría estar preparada para escalar globalmente, y eso también será igualmente admisible.  

En cuanto a la barra de MRR de 100 mil dólares, dicen que el KPI es el que realmente no les importa. En su opinión, una compañía puede estar completamente lista para la serie A sin cumplir con eso. Si ese es tu caso, tal vez te gustaría hacer lo mejor de eso con Northzone. Y no, no nos pagan por la información que hemos reunido para ti. 

Su portafolio incluye Spotify, Kahoot!, y Dots, por nombrar algunos.

Las empresas disruptivas en mercados atractivos pueden encontrar aquí su muy codiciado nicho. Si eso no parece tranquilizador, ¿qué tal la promesa de que "mantienen un compromiso inquebrantable" para su cartera? Afirman que "siempre estarán ahí cuando nos necesiten". Sin condiciones, sin peros". Pensamos que te gustaría saberlo.  

Point Nine Capital - Alemania

Con sede en la capital de Alemania, la empresa de capital riesgo que sigue en nuestra lista de fondos semilla europeos se centra en el SaaS de etapa inicial y en los mercados en línea de todo el mundo. También financian empresas que trabajan con la IA, la criptografía y más. 

Como es el caso de otros capitalistas de riesgo arriba, también les gusta ser tu primer inversor.  

Point Nine Capital está dirigido por un "equipo pequeño, internacional y con los pies en la tierra", lo que quizá resulte más evidente al ver a las 11 personas que posan para su foto de equipo tras esta línea en su página web.  

Despreocupados por su ubicación, sus inversiones se extienden por 16 países hasta ahora, con sólo un tercio de ellos siendo alemanes. La cantidad que invierten puede variar desde unos pocos cientos de miles hasta 2 millones. Dejamos la moneda fuera de esa cifra, por si lo notaste, porque dicen que puede ser dólares, euros, libras u otros. También hacen hincapié en que mantienen reservas para las rondas de seguimiento, reconociendo que se necesitan 5-10 años para construir una empresa de tamaño considerable. 

Al contrario que otras firmas de capital riesgo similares que parecen pensar que Point Nine está basando su negocio, no deberías preocuparte demasiado si tu equipo no está en su mejor momento antes de contactar a esta firma de capital riesgo. Para Point Nine Capital, "las cosas más importantes [...] son la dedicación, la adaptación al fundador/mercado, y por supuesto, la integridad".

Zendesk, Delivery Hero y TypeForm forman parte de sus inversiones seleccionadas. 

Socios de Sofinnova - Francia

¡Da la bienvenida a una variación de la ciencia de la vida ahora! Dentro de las ciencias de la vida, esta empresa de capital riesgo con sede en Francia se centra en la tecnología de cambio de paradigma en los dispositivos médicos, así como en la biofarmacéutica y la biotecnología industrial. Los startups de primera etapa son tan bienvenidos como las empresas públicas de última etapa, las empresas derivadas y los cambios ocasionales.

Con sede en París, tienen otras oficinas en Londres y Milán y han respaldado a más de 500 empresas. En el transcurso de 50 años, han gestionado más de 2 mil millones de euros, y su cartera incluye empresas como Abivax, Polyneuron y Verona Pharma.

Seed Camp - United Kingdom

El último de nuestra lista de fondos de semillas europeos se acuña a sí mismo como "un sindicato de los principales inversores, ángeles y fundadores de Europa". Los inversores corporativos de Seed Camp incluyen a MassMutual Ventures, British Business Investments, y Unilever Ventures, para darte algunos nombres posiblemente tranquilizadores.

Parte de los ex-alumnos de este fondo de semillas incluyen a Pointy, una compañía adquirida por Google en enero de este año, y TransferWise, un servicio británico de transferencia de dinero en línea.  

Fundada por un par de estonios, esta última puede ahora presumir con una valoración de 3.500 millones de dólares y más de 7 millones de clientes en todo el mundo. 

Esta compañía tampoco es el único unicornio de este campamento. Revolut (valoración de 5.500 millones de dólares, febrero de 2020) y UiPath (valoración de más de 7.000 millones de dólares, abril de 2019) también forman parte de la mezcla de los 3 ex alumnos del unicornio. 

Si quieres seguir su proceso de solicitud, han dejado muy claro su proceso interno, que se desglosa en seis etapas y se explica de la mano de los tiempos de espera y más en torno a su inversión pre-semilla. Para resumir un poco, hay una financiación de pre-semilla de "£100k a cambio de un 7,5% de la propiedad objetivo", pero también pueden "traer a los principales ángeles y altos patrimonios para anclar su ronda hasta £250k".

El más relevante diapositivas

Aunque ahora se centran en las empresas europeas de capital riesgo, hemos podido ver que la inversión en todo el mundo está muy centrada en áreas concretas para un nuevo negocio. Para algunos, eso significa tener un equipo estelar. Para otros, todo depende de sus elecciones de mercado y el tamaño del mismo. Algunos sólo se preocupan realmente por su propuesta de problema y solución.

Sea como fuere, sin embargo, podemos decir sin duda que el material de presentación excepcional y convincente es un activo valioso para abrirse camino en un punto de entrada de una inversión particular. 

Por eso nuestro negocio se esfuerza en ofrecer calidad de primera clase en los pitch decks de startup. Un equipo de oro de analistas de negocios, junto con nuestros equipos de diseño artístico y de conocimiento están en la parte posterior de nuestros servicios de consultoría y diseño. Hay mucho que aprender sobre cómo hacer el pitch deck perfecto, lo que entra en nuestras diapositivas de mercado, cómo pedir nuestras presentaciones de negocios, y el mejor diseño para hablar de una marca.

Hemos cubierto muchos de estos temas para que los explores de forma gratuita en la categoría de conocimientos sobre startups de nuestro blog y en nuestro canal de YouTube. Si alguna vez necesitas ayuda, no dudes en ponerte en contacto con nosotros.